DeFi借贷协议机制对比

DeFi · Jinse · 3 months ago
 DeFi 最大的特色之一是它的可组合性,无需许可的开放式区块链协议,让资产可以在协议间自由流动。借贷协议是 DeFi 生态的重要基础建设之一,为存款用户提供利息收益,为借款用户提供所需资产,有了这样的基础服务,用户可在 DeFi 生态中做出更复杂的交易,包括加杠杆、卖空、套利等操作。 以太坊生态中,最大的借贷协议是 Compound 和 Aave,尽管目前全球不景气,但这两个平台的资产存款量仍超过 150 亿美元,其中 Compound 平台上的资产使用率为 25%,Aave 平台上的资产使用率为 32%。在这两大平台奠定了 DeFi 借贷的基础及商业模式后,市场上出现许多分叉它们代码的项目,但到目前为止还没有其他借贷项目的资产规模能超过 Compound 和 Aave。 去年底,研发一年半的以太坊借贷项目 Euler Finance 低调上线,基于去中心化借贷这一核心理念,融入了许多创新设计,为了跟上市场的变化,Euler 协议的代码全部自研,加上强大的团队阵容,获得了 Paradigm 等顶级机构的投资。 至今 Euler 已在以太坊主网上运行了 6 个月,平台数据持续攀升。Euler 和 Compound、Aave 到底有什么不同,和其它新上线的借贷协议相比有何优势,本文从 8 个角度来拆解分析。 自创建借贷市场 Compound 和 Aave 运行了这么多年,目前支持借贷的资产约 20 和 30 个,几乎都是市值排名前 100 的蓝筹资产,可以说这两个平台是针对蓝筹资产设计的。...