一文探索DeFi与TradFi的集成和挑战

DeFi · Jinse · 4 days ago

来源:NGC Ventures

编译:王尔玉,PANews

迄今为止的机构集成

自DeFi盛夏带来2020年的牛市以来,所有人都预料到机构即将采用DeFi。TradFi和DeFi的集成主要发生在交易层面,中心化交易所则充当了TradFi进入加密货币的中间桥梁。做市商和对冲基金开始在中心化和去中心化交易所之间进行持有和价格套利。为驾驭数十亿美元的资金流量,机构孵化和资助了关键的链上交易基础设施项目。Pyth是其中之一,目前有70余家机构交易公司(包括Jump Crypto和DRW Cumberland)在上面发布价格发现和在不同场所之间创造市场效率。借助完善的去中心化金融交易基础设施,成熟的交易资金得以进入加密原生市场。

除交易外,DeFi正在吸引第二类机构资本:私募债权资本。此类资本在2022年5月中心化借贷机构暴雷后开始趋向于DeFi。在今年5月爆发流动性危机之前,中心化借贷平台提供了惊人的加密货币贷款,2022年第一季度,Celsius、Genesis和BlockFi共发放了价值456亿美元的贷款。这些贷款的主要客户是愿意为每日流动性支付10%以上APY的机构交易者。

从DeFi的发展现状谈起,一文探索DeFi与TradFi的集成和挑战

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